Category: 金融

X（旧Twitter）ユーザー@TheSqeakyMouseの投稿が、2021年に初めて注目を集めた金融ムーブメント「#SilverSqueeze (#シルバースクイーズ)」を再燃させました。この投稿では、3月31日に銀を購入することで「価格管理を取り戻し、銀行を打ち負かす」ための協調行動を呼びかけました。このメッセージは瞬く間に注目を集め、多くのユーザーがムーブメントに参加を誓い、その中には実際に大量の物理的な銀を購入する意向を示す者もいました。しかし、そもそも「#SilverSqueeze」とは何なのか？そしてなぜ2025年になって再び注目を浴びているのか？その歴史や動機、投資家や銀市場における潜在的な影響について深掘りしてみましょう。

SilverSqueeze運動は、2021年初頭、Redditのコミュニティ「r/WallStreetBets」が仕掛けた有名なGameStop株のショートスクイーズに続いて誕生しました。2021年2月16日のReddit「r/SilverSqueeze」の投稿によると、この運動の目的は、いくつかの大手金融機関が銀市場においてショートポジションを通じて行っているとされる操作を標的にすることでした。その戦略はシンプルでありながら大胆でした。個人投資家がコインや銀塊、銀ETFなどの物理的な銀を購入することで需要を引き上げ、ショートスクイーズを引き起こそうとしたのです。これにより、ショートセラーはポジションをカバーするために高値で銀を買い戻すことを余儀なくされます。この運動は、RedditやTwitter、TikTokといったプラットフォームで広がり、ユーザーたちは銀の購入写真をシェアし、他の人々を巻き込む様子が見られました。

2025年に話を戻すと、@TheSqeakyMouseの投稿は#SilverSqueezeがまだ終わっていないことを示唆しています。この投稿に添付されたビルボード画像は、草の根運動の力強いビジュアルとして運動の継続性を際立たせました。この投稿への返信を見る限り、勢いが再び高まっているようです。
@TheSqeakyMouseは、物理的な銀への注目を強調し、ETFや株のようなペーパー資産ではなく、実物資産としての銀の価値を説いています。この物理的な購入に注力する姿勢は、2021年運動の理念と一致しており、ペーパートレードではしばしば達成できない形で需要と供給のダイナミクスに直接的な影響を与えます。
銀市場の特性は、このような運動に理想的な候補と言えます。Sprottの2024年レポートによると、世界の銀市場規模は約300億ドルと比較的小さく、金や銅といったより大きな商品に比べると規模が限られています。この小規模な市場では、需要のわずかな変化でも顕著な価格変動を引き起こす可能性があります。このレポートはまた、2024年の世界的な銀需要が12億1,000万オンスに達する見通しであることを強調しており、これは過去2番目に高い水準です。この需要増加は、ソーラーパネルのようなグリーン技術における工業用途や、経済的不安の中での投資の関心の高まりによるものです。しかし、供給は追い付かず、ロンドン貴金属市場協会（LBMA）などの取引所での在庫減少が価格上昇の兆しを示しています。
歴史的に見て、銀は非常に変動の激しい資産です。Hero Bullionは、銀価格が5.84ドルから49.45ドルまで変動した経緯を指摘しており、特に2013年には27ドルから18ドルへの大幅下落がありました。しかし、Blackwell Globalは、銀が工業用金属であると同時に安全資産としての役割を持つため、地政学的緊張や規制の変化、トレーダーが相対価値を測るために使用する金-銀比率など、さまざまな要因に敏感であると指摘しています。2024年には、銀価格の変動が引き続き見られ、Live Mintは2024年3月31日現在、デリーでの価格を1kgあたり₹77,800と報告しました。このわずかな上昇は、#SilverSqueezeが勢いを増せばさらなる動きの前触れかもしれません。
2025年の投資家にとって、これは何を意味するのでしょうか？#SilverSqueezeは、金融機関への不信感という広範な感情に訴えかけ、2021年のGameStop騒動に見られた反体制的な熱狂を反映しています。この運動への参加を検討している人々にとって、物理的な銀に焦点を当てることは、具体的な形で関与する方法を提供しますが、同時にリスクも伴います。銀の本質的なボラティリティは利益の機会をもたらす一方で、劇的な価格変動のリスクも抱えています。

SilverSqueezeは単なる金融戦略にとどまらず、個人投資家が現状に挑戦するための行動を呼びかける運動です。「銀行を打ち負かす」ことが成功するかどうかはまだ分かりませんが、2025年3月31日に向けて、銀市場は波乱の準備をしているかもしれません。あなたもこのムーブメントに加わりますか？

私は金融アドバイザーではありませんし、これは金融アドバイスでもありません。ただ銀に多額の投資をしているだけです。

貴金属への投資を始めて、無料の 0.5 オンスの銀が欲しい場合は、私のリンクを使用して Kinesis にサインアップしてください。

この記事は、米国と日本の銀価格の違いに基づく理論的なものです。私は金融アドバイザーではないため、この記事によって生じるいかなる損失についても責任を負いません。この理論を試したり、その他の金融上の判断を行ったりする場合は、必ず専門の金融アドバイザーに相談してください。また、この記事を読むために翻訳アプリを使用し、日本語がわからない場合、日本の居住者でないと記載された小売価格で貴金属を売却することができない可能性があります。そのため、日本の居住者でない場合は、このような取り組みを考慮しないことをお勧めします。

多くの日本人は、現在のドル円為替レートが日本からアメリカへの旅行を非常に高額にしてしまうことを心配しています。アメリカ人として、私はなぜ誰もがアメリカを訪れたいと思うのか理解し難いです。アメリカは非常に汚く危険な国だからです。個人的には、日本人にアメリカへ旅行することをお勧めしませんが、それでも行くつもりなら、無料で行ける方が良いですよね？しかし、私がこれをしないとしたら、なぜこの情報を共有するのでしょうか？それは、日本政府が他国の貴金属購入に関する行動をほぼ無視しているように見えるからです。これにより、貴金属の再評価による利益から取り残される可能性があります。私は、日本がこのような貴金属再評価の恩恵を受けるために、できるだけ多くの貴金属を輸入することが重要だと考えています。また、この貴金属が政府ではなく個人の手にある方が良いかもしれません。実際、日本からアメリカへの旅行を無料にする方法があります。それがシルバーアービトラージです。理解するにはいくつかの基本的な定義が必要です。

定義

1. 現物価格: 銀の原材料のコスト。
2. プレミアム: 現物価格に追加されるコストで、鋳造、輸送、および諸経費をカバーし、ミントやディーラーが利益を得るためのものです。プレミアムは$3-$4から数百ドルに及ぶことがあります。例えば、希少なハローキティやバットマンの銀製品は、希少性と需要のために数百ドルのプレミアムがついていることがあります。この記事では、前者の小さなプレミアムを前提とし、基準として希少な収集品ではなく、一般的なラウンドシルバーを提案します。プレミアムが追加されていない銀は極めて稀であり、見つけた場合、それが本物の銀でない可能性が高いです。購入前には必ず確認してください。
3. 小売価格: 現物価格とプレミアムの合計コスト。
4. アービトラージ: 価格の変動から利益を得る機会。

シルバーアービトラージの機会

アメリカと日本の小売銀市場の価格差により、日本からの旅行者がシルバーアービトラージで利益を得ることが可能です。現在、アメリカでは1オンスの銀の小売価格は約$30ですが、日本では約$50です。つまり、1オンスあたり約$20の利益を得ることができるのです。

アメリカへの往復航空券が$600かかると仮定すると、日本からの旅行者はアメリカで30オンスの銀を購入し、日本に戻ってからそれを売却して飛行機代をカバーする必要があります。旅行費用がそれよりも多い場合や少ない場合は、それに応じて購入する銀の量を調整してください。

なぜみんなこれをやっていないのか？

いくつかの理由から、この機会が広く知られたり利用されたりしていないことがわかります：

1. 認識の欠如: 銀市場はしばしばニュースメディアで抑制されています。
2. リスク: 銀の価格は店ごとに大きく異なります。銀の人気が高まるにつれ、偽造銀が問題になるかもしれません。信頼できるミントから直接注文するのが最善ですが、これはアメリカの配送先住所が必要です。
3. ロジスティクス: まず、初期費用があります。旅行するだけの資金がほとんどない場合、このアービトラージにリスクをかけるための余分な資金を持つことは難しいかもしれません。また、銀を含む荷物を紛失するリスクもあります。さらに、日本で小売価格で銀を販売することが保証されていないため、小売買い手が少ないかもしれず、店は現物価格のみを提供するかもしれません。そのため、多くの努力が無駄になる可能性があります。この全体の取り組みは、旅行の費用をカバーするかどうかは分からないギャンブルです。

なぜゴールドでアービトラージしないのか？

$10,000（100万円）以上の価値のある金を輸送すると、空港で質問や没収の可能性があります。最近では、たった2オンスの金が100万円以上の小売価格で販売されており、規制が強化される可能性があります。潜在的な利益は、税関で到着時に課税される可能性があります。金とは異なり、銀は日本で通貨としての地位を持たないため、金と同じ制限や料金なしで持ち込むことができます。銀の価格も非常に低いため、1オンスの金と同じ価格になるには、ほぼ100オンスの銀が必要です。私はアメリカ人としての個人的な旅行経験からしか話すことができません。これらのルールは常に変化し、出身国や個々の人、職業などの状況によって異なる場合があります。旅行前には必ず十分に調査し、貴金属を持って旅行する際にはすべての申告法に従ってください。

中国 vs アメリカのアービトラージ

中国とアメリカの間には、銀のアービトラージの機会に重要な違いがあります。中国では、アービトラージの機会が現物価格レベルで存在し、保証された利益を提供します。対照的に、日本とアメリカの間の機会は小売レベルで発生し、小売価格で買い手が必要となります。

なぜ銀を蓄積することが重要なのか

日本は貴金属の再評価に備えて、できるだけ多くの銀を蓄積するべきです。BRICS諸国やアメリカ、またはその両方が金の再評価を示唆しているように見える中、銀価格は1873年の硬貨法以来の150年にわたる価格抑制を補うために大幅に上昇する可能性があります。歴史的には、銀の価格は金の価格と密接に関連しています。最近の価格抑制により、銀は金の価格の1/90の価値となっていますが、歴史的には平均して1/7の価値でした。銀の自然な希少性に対する再評価は、その現在の価格の80倍以上の潜在的な利益をもたらす可能性があります。

私は金融アドバイザーではありませんし、これは金融アドバイスでもありません。ただ銀に多額の投資をしているだけです。

貴金属への投資を始めて、無料の 0.5 オンスの銀が欲しい場合は、私のリンクを使用して Kinesis にサインアップしてください。

表紙画像からわかるように、これは何年もインターネット上で出回っているコピペです。今のところ、著作権/所有権を主張する著者は現れていませんが、ここに書かれている内容は非常に重要なので、私は何度もインターネットで検索しています。そのため、他の人と同じように私自身の便宜のために、ここに自分のサイトにコピーしています。円とドルの為替レートは本日現在のものですが、ここで提示されている価格の数字は2021年のものであり、金はすでに約50％上昇していることに注意してください。

PSA – 金対銀

銀は金の2.5倍ショートされており、最も上昇余地があります。銀と金はどちらも価格が劇的に上昇しますが、富が生まれるのは銀です。

共通コアではなく、単純な計算を使用しましょう。

銀と金の平均価格比は、歴史的に10：1から15：1の間です。銀の最悪のシナリオである15：1を使用します。

金 ozt。現在 2000 ドル (303411.00円）
銀 1 オンス。現在 30 ドル (4551.16円)

投資できる金額は 1000 ドル (151705.50円) =

1/2 オンスの金
または
33 1/3 オンスの銀

金は 1 オンスあたり 15000 ドル(2275582.50円)になります。銀は 1 オンスあたり 1000 ドル(151705.50円)　になります。

金を購入した場合、7,500 ドル (1137791.25円)になります
銀を購入した場合、33,333.33 ドル(5056849.49円)になります

決めるのはあなたです。

私は金融アドバイザーではありませんし、これは金融アドバイスでもありません。ただ銀に多額の投資をしているだけです。

貴金属への投資を始めて、無料の 0.5 オンスの銀が欲しい場合は、私のリンクを使用して Kinesis にサインアップしてください。

最近のXでの投稿で、アメリカの人気貴金属ディーラーSD Bullionのジェームス・アンダーソンは、現在の市場における価格操作を強調し、貴金属セクターの必然的な重要な再評価が行われる前に、個人投資家がそれを活用する機会を提示するトレンドを継続しました。

ShadowStats(シャドウスタッツ)とは何ですか？

ShadowStatsは、経済学者ジョン・ウィリアムズによって作成されたウェブサイトで、米国政府の経済統計に関する代替分析を提供しています。ウィリアムズは、政府の報告方法が近年意図的に変更され、インフレやその他の経済問題の実際の統計を曖昧にし、過少報告していると主張しています。同サイトは、操作前の方法論に戻り、インフレ、失業率、GDPなどの主要な経済指標を明らかにすることを提供しています。これはアンダーソンが声明を出す際に言及したものです。

$1300の銀価格は新常態ですか？

この価格は以前コメントしたEchoの著作を反映していますが、Echoは現在Xから禁止されているようです。彼は、実際の銀の価格は1,200ドルから1,200,000ドルの間であると述べており、アンダーソンが指摘した価格はこの範囲内にあるため、一致しています。

ゴールドシルバー比率（GSR）とは何ですか？

ゴールドシルバー比率（GSR）は、金と銀の相対的な価値を決定するために使用される指標です。金の現在価格を銀の現在価格で割ることで計算されます。この比率は、金1オンスを購入するために必要な銀のオンス数を示しています。歴史的に、GSRは金7オンスに対して銀1オンスの比率が平均的です。2025年の現在の採掘比率も7:1です。しかし、金の価格は現在約2900ドルであり、銀の価格は32ドルです。したがって、GSRは約90:1で推移しており、これは非常識です。すべてのインフレを無視しても、現在の採掘比率に基づく銀の価格調整は最低でも414ドル/オンス、現在の価格の14倍になる必要があります。

銀は一生に一度の投資機会ですか？

現在の銀価格は32ドル/オンス前後で推移しているため、価格が1349ドル/オンスに調整されると、初期投資に対して約42倍の潜在的リターンが見込まれます。わずか32ドルでの参入は、ほぼ誰でもこの価格で銀に投資できることを意味しますが、供給不足が数億オンスに達し、産業および軍事の需要が優先されるため、銀の小売販売が持続不可能になり、すぐに入手できなくなる可能性があります。

私は金融アドバイザーではなく、これは金融アドバイスではありませんが、私は銀に多く投資しています。

貴金属への投資を始めたい場合、私のリンクを使用してKinesisにサインアップすると、無料で銀半オンスを取得できます。

X（旧Twitter）のスレッドで、銀投資家であり #SilverSqueeze の支持者である @echodatruth はこう述べています。

「銀の本当の価値は1オンスあたり12,000ドルから1,200,000ドルの間だ。
聞いてくれ…
おそらく『そんな馬鹿げた価格がどこから来たのか？』と思うかもしれない。だが、実は意外と単純なんだ。[COMEXでは]1オンスの銀に対して400のペーパー契約がある…。
これを単純な計算式に当てはめると：
仮想的な本当の銀価格 ＝ 現在の銀価格 × ペーパー契約の比率
つまり、
仮想的な本当の銀価格 ＝ 30ドル × 400 ＝ 約12,000ドル
クレイジーだろ？ でも、さらに驚くのは、これら400の契約のそれぞれが最大100倍のレバレッジをかけられる可能性があること（すべてとは言わないが、仮にそうなるとすると）：
調整後の比率 ＝ 名目比率 × 平均レバレッジ
調整後の比率 ＝ 400 × 100 ＝ 40,000
したがって、
仮想的な本当の銀価格 ＝ 30ドル × 40,000 ＝ 約1,200,000ドル 🤯🤯🤯」

自分の考え

個人的には、Echoさんの分析は少し甘いと感じています。というのも、彼の算出した価格が「高すぎる」のではなく、「むしろ低すぎる」からです。

彼が指摘した「COMEXの銀契約の詐欺的な仕組み」は正しいのですが、彼の計算には「金」に対する同様の操作が考慮されていません。これは致命的な欠陥です。なぜなら、銀の価格は歴史的に金と比較されてきたのであり、法定通貨（フィアット）と比較するものではないからです。

現在、金は1オンスに対して127.56のペーパー契約が存在するとされています。そこで、Echoさんのロジックを金にも適用すると、以下のようになります。（2025年1月30日時点のデータを使用）

シナリオ1（名目比率のみ）

仮想的な本当の金価格（1オンス）：
現在の金価格 $2,767.36 × ペーパー契約比率 127.56 ＝ $352,147.62（54,419,132.46円）

シナリオ2（レバレッジ適用）

仮想的な本当の金価格（1オンス）：
現在の金価格 $2,767.36 × （127.56 × 100）＝ $35,214,761.76（5,441,913,208.58円）

また、歴史的に金と銀の採掘比率は 1オンスの金に対して15オンスの銀 でしたが、現在では希少性の高まりにより 1オンスの金に対して7オンスの銀 にまで縮小しています。

これを考慮すると、仮にシナリオ1が正しい場合、銀価格は以下のようになります。

• 最悪のケース（1/15の比率）
  $23,476.51（3,627,942.47円）/ 1オンス
• 最良のケース（1/7の比率）
  $50,306.80（7,774,161.34円）/ 1オンス

さらに、仮にシナリオ2が正しい場合、銀価格は以下のようになります。

• 最悪のケース（1/15の比率）
  $2,347,650.78（362,879,470.72円）/ 1オンス
• 最良のケース（1/7の比率）
  $5,030,680.25（777,481,957.83円）/ 1オンス

ゴールド・シルバー・レシオ（GSR）の観点

現在、金と銀の価格比率（GSR）は 91対1 となっており（つまり、金1オンスの価格で銀91オンスを購入可能）、さらに年間の銀供給不足が2億オンスに迫る中、俺は銀が歴史的な投資チャンスを迎えている と考えています。

（※これは個人的な意見であり、投資アドバイスではありません。ただし、俺は銀に大きく投資しています。）

もし貴金属投資を始めたいなら、Kinesisに登録すれば無料で銀1/2オンスがもらえます！ 🎉